財(cái)報(bào)評論系列
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者孔海麗 北京報(bào)道
被質(zhì)疑的百度，財(cái)報(bào)里藏著“另一面”。
近期以來，百度深陷輿論漩渦——“AI技術(shù)被DeepSeek反超”、“搜索業(yè)務(wù)被時(shí)代拋棄”、“閉源戰(zhàn)略自縛手腳”等質(zhì)疑聲不絕于耳。
不過，最新發(fā)布的2024年百度財(cái)報(bào)，表現(xiàn)出了另一種可能性：盡管全年總營收和利潤總額微降，但百度智能云Q4營收實(shí)現(xiàn)同比增長26%、文心大模型日均調(diào)用量16.5億次、自動(dòng)駕駛Q4服務(wù)同比增長36%。
這些數(shù)字背后，其實(shí)是李彥宏“想開了”的務(wù)實(shí)邏輯：免費(fèi)、開源、全面接入DeepSeek，大幅整改搜索體驗(yàn)，閉源轉(zhuǎn)開源引流，用門檻更高的云服務(wù)變現(xiàn)。
與其糾結(jié)過往“對錯(cuò)”，不如以開放姿態(tài)重構(gòu)生態(tài)，為長期故事尋找確定性。
李彥宏的“三步解題法”
面對外界的唱衰，百度近期的戰(zhàn)略調(diào)整密集又利落，一整個(gè)“在改了、在改了”即視感。
開源、免費(fèi)，不能視為投降。當(dāng)市場批評百度“閉源站在歷史錯(cuò)誤一邊”時(shí)，李彥宏迅速轉(zhuǎn)向，要把“最強(qiáng)大的文心大模型4.5系列開源”；當(dāng)免費(fèi)的DeepSeek大殺四方時(shí)，百度的文心一言將從4月1日起全面免費(fèi)。這一決策看似妥協(xié)，實(shí)際是以退為進(jìn)，通過降低門檻，吸引更多企業(yè)接入文心生態(tài)。
商業(yè)邏輯高于面子。C端用戶被DeepSeek分流？百度選擇了一條“化敵為友”的路徑，讓百度搜索接入滿血版DeepSeek R1，用自己以前囤的卡，解決DeepSeek本尊“服務(wù)器繁忙”的問題。這看似“引狼入室”，實(shí)則是以合作換時(shí)間——短期內(nèi)穩(wěn)住搜索體驗(yàn)，避免用戶大規(guī)模流失；長期通過數(shù)據(jù)反哺加速文心迭代。李彥宏的清醒在于，一定要先保住搜索基本盤的用戶黏性。
百度為什么“還有得賺”？
雖然AI搜索群雄并起，短期內(nèi)搜索業(yè)務(wù)確實(shí)會被分流，但百度廣告業(yè)務(wù)有一定的“韌性底線”。核心在于，多年來，百度對長尾流量有一定的Know-How。例如，教育、金融等垂類領(lǐng)域，需求非常細(xì)分，百度有積累的方法論，而借助大模型能力，搜索有望進(jìn)一步提升效率和精準(zhǔn)度。
另外，B端云服務(wù)有“滾雪球效應(yīng)”。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，百度智能云四季度營收同比增長26%，這個(gè)增速很有可能領(lǐng)跑國內(nèi)頭部云廠商，并且百度智能云2024年全年在中標(biāo)項(xiàng)目數(shù)、行業(yè)覆蓋數(shù)、央國企中標(biāo)項(xiàng)目數(shù)三個(gè)維度里都拿到了第一，其增長不依賴流量變現(xiàn)，而是依靠解決方問題的能力積累。
在金融、政務(wù)、制造等垂直行業(yè)，百度使用了“模型+場景+解決方案”的組合打法。例如，南方電網(wǎng)用百度智能云千帆大模型平臺訓(xùn)練了自主可控的電力大模型，AI助手?jǐn)?shù)倍提升了電力調(diào)度效率。而B端云服務(wù)項(xiàng)目客戶黏性較高，落地之后，可以形成持續(xù)現(xiàn)金流。諸如此類的案例，其實(shí)是百度云服務(wù)的“復(fù)購引擎”。
這背后是李彥宏對大模型一貫的看法，正如18日晚間他在電話會上又一次強(qiáng)調(diào)的，“無論開源閉源，基礎(chǔ)模型只有在大規(guī)模解決現(xiàn)實(shí)問題時(shí)，才具備真實(shí)價(jià)值”。
仍有煩惱與隱憂
盡管戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變和技術(shù)布局可圈可點(diǎn)，但百度AI業(yè)務(wù)的商業(yè)化仍面臨三大結(jié)構(gòu)性矛盾。
一是，收入結(jié)構(gòu)上，廣告依賴癥未解。
2024年四季度，百度核心在線營銷收入179億元，占核心收入約65%，同比減少7%。這一數(shù)據(jù)暴露了百度的深層困境：傳統(tǒng)搜索廣告受短視頻平臺沖擊持續(xù)承壓，而AI業(yè)務(wù)尚未形成足夠規(guī)模的新增長極。以智能云為例，其四季度營收增速26%雖亮眼，但全年?duì)I收占比仍不足20%，短期內(nèi)難以對沖廣告業(yè)務(wù)下滑。
二是，價(jià)格戰(zhàn)與技術(shù)投入的雙重壓力。
百度在AI的投入已有多年，尚未進(jìn)入全面豐收期，而近兩年國內(nèi)大模型行業(yè)蔓延的價(jià)格戰(zhàn)，卻讓未來收入有進(jìn)一步下行的可能。財(cái)報(bào)顯示，2024年百度整體經(jīng)調(diào)利潤率從2023年的27%下降至25%，或許部分源于AI業(yè)務(wù)的高投入。
三是，用戶黏性與商業(yè)變現(xiàn)的糾結(jié)。
盡管文心大模型調(diào)用量增長明顯，但其商業(yè)化路徑仍不清晰。免費(fèi)策略雖能擴(kuò)大用戶基數(shù)，但如何將流量轉(zhuǎn)化為可持續(xù)收入，仍是未解題。尤其是，在DeepSeek免費(fèi)策略的影響下，未來將免費(fèi)用戶重新轉(zhuǎn)化為付費(fèi)用戶，更是難上加難。
百度作為國內(nèi)AI先行者所走的彎路，或許是曾陷入“技術(shù)理想主義”的陷阱，執(zhí)著于閉源全自研，又因?yàn)锳I愿景需要耗費(fèi)大量資金，而過早地用AI變現(xiàn)，收費(fèi)和閉源都是百度AI自己曾經(jīng)設(shè)置的門檻。
李彥宏最近策略的轉(zhuǎn)變，標(biāo)志著百度開始放棄以前的舊路數(shù)，轉(zhuǎn)向生態(tài)建設(shè)。猶未為晚。
短期內(nèi)，百度可能無法重回BAT時(shí)代的輝煌，但李彥宏的“想得開”，為傳統(tǒng)巨頭的轉(zhuǎn)型提供了思路，通過合作和開放生態(tài)降低競爭烈度，用垂直場景構(gòu)建商業(yè)護(hù)城河，賺更有價(jià)值的錢支撐長期野心。
嘲諷是容易的，探索卻是孤獨(dú)的。崖壁修棧，瀾海行舟，向來是少有人走的路。百度前面，還有多種可能。
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