21世紀經濟報道記者 邊萬莉
近日，杭州銀行發布2025年半年度報告。截至2025年6月末，杭州銀行資產總額22355.95億元，較上年末增長5.83%。今年上半年，實現營業收入200.93億元，同比增長3.90%；實現歸屬于公司股東凈利潤116.62億元，同比增長16.66%。
“上半年圍繞從嚴治行、服務客戶、轉型發展主題主線，積極做好客戶經營，總體保持著良好的發展態勢”在杭州銀行2025年半年度業績說明會上，杭州銀行董事長宋劍斌表示，從經營思路上看，下半年按照“輕資本、流量化、國際化、數字化、敏捷化”的導向，積極地做好客戶發展、結構調整和風險內控三大方向的工作，實現全年的經營目標。
在低利率、資產荒的行業背景下，杭州銀行如何應對凈息差收窄、擴表增速能否保持兩位數、如何看待反內卷及消費貸貼息等熱點話題，杭州銀行董事長宋劍斌，杭州銀行副行長陳嵐、潘華富、張精科、章建夫，杭州銀行董事會秘書王曉莉等高管在業績發布會進行了回應。
凈利潤同比增長16.66%，預計凈息差降幅趨緩
2025年上半年，杭州銀行實現營業收入200.93億元，同比增加7.54億元，增幅3.90%；凈利潤116.62億元，同比增加16.66億元，增幅16.66%。從營收結構上看，利息凈收入130.90億元，同比增加11.22億元，增幅9.38%；利息凈收入占營業收入比重65.14%，占比較上年同期提高3.26個百分點
。值得關注的是，杭州銀行凈息差1.35%，較上年同期下降7個基點。章建夫表示，“當前銀行業的息差到了一個比較低的位置。從披露的數據來看，2025年上半年商業銀行的凈利差是1.42%，比上年末下降了10個BP，杭州銀行凈息差是1.35%，較上年末下降了6個BP，降幅緩于同行的平均水平，整體上邊際是趨緩。”
談及“反內卷”，章建夫認為，非理性的價格戰確實不利于銀行業的發展，也導致了部分業務出現“增量不增收、增收不增利”的現象，對銀行業當期的財務指標有所改善。但從長遠看，價格戰會影響銀行長期服務實體經濟的持續能力，也可能積累一些風險，進而對實體經濟和整體宏觀經濟的發展帶來影響。因此，對非理性價格進行“反內卷”，在一定程度上確實有利于穩定銀行的息差，有利于銀行長期服務實體經濟。
他預計，未來凈息差還是有下行的壓力，但下行幅度總體是趨緩的。一方面，在市場競爭過程中，新發放貸款利率有一定的下行壓力，再加上存量和增量之間的價差，也包括債券的存量和增量的價差，對利率有向下的壓力。另一方面，隨著市場上對存款利率的主動調整，銀行業自身加大自律的管理，加大降本增效工作的措施，整體負債端的下行一定程度上對沖了資產端下行的影響，減緩了凈息差下行的幅度和程度。2025年上半年，杭州銀行存款付息率較上年同期下降28個基點。
章建夫介紹，應對低利率和低息差的行業常態，杭州銀行一直在積極采取措施。比如，按照“規模適度、風險適配”的原則，合理把握資產的增速，做到量的合理增長和質的有效提升的平衡；不以“風險發展”為前提，重點優化結構、提升質量。
在資產端，布局高回報、低波動的資產，在中小企業小微信貸、科創金融上加大力度；也加大資產的流轉，減少市值波動的資產，減少對低息資產的處置和管控。在負債端，重點拓展低成本、高穩定的業務。穩定主動負債成本。加強對對公和個人的結算活期存款的吸存，嚴格控制高付息成本的規模。一定程度上，這些措施減緩凈息差的下降幅度以及對凈利息收入的影響。
對于投資者關心的分紅問題，2025年6月，杭州銀行年度股東大會審議通過了《關于提請股東大會授權董事會決定2025年度中期利潤分配方案的議案》，將適時實施2025年中期分紅。具體的方案由公司董事會來制定。
把握好增速與定價的平衡，走“輕資本”發展路徑
在當前行業面臨“資產荒”背景下，把握好增速與定價的平衡至關重要。宋劍斌表示，“在目前的市場情況下，還是要盡力地保持和量、本、利、險的平衡和協調發展。其中，起主導作用的還是規模和風險的關系。”
他進一步指出，經過杭州銀行幾十年的發展歷程，我們總結的經驗——風險可控的業務積極去做、多做；風險不可控的業務不做；看不清的業務，少做。這樣使業務的發展保持在可持續的狀態下，也就是“不以風險來換發展”。實際上，風險也是換不來發展的，風險上升是一個比較糟糕的發展狀態。
宋劍斌強調，除了信貸之外，還要特別重視綜合服務，通過綜合服務才能平衡好“量、本、利、險”的關系。如果單純做信貸投放，在當前的利差環境下，尤其是在部分競爭比較激烈的市場中，可能就會平衡不好成本、風險和效益的關系。因此，我們不斷提倡要做好綜合服務，以此來達到降本增效的目的。
在綜合服務上，杭州銀行前幾年有個“六通六引擎”產品的系列規劃，從今年開始，我們把“六通六引擎”當中七項產品作為重點，主要是通過數字化的平臺服務，為一些中間業務提供綜合服務，平衡當前利差縮小的現實狀況。
截至報告期末，杭州銀行資產總額達到22,355.95億元，較上年末增加1232.39億元，增幅5.83%。過去幾年，杭州銀行保持著兩位數的速度擴表。對此，宋劍斌表示，不同的企業、不同的階段、不同的市場，增長狀態是有所區別的。當前的市場環境下，對于杭州銀行發展階段來說，10%~20%的增長速度是相匹配的，也是內源式資本補充可以支撐的增長。
宋劍斌說，“我們管理層面臨的一個挑戰是，能不能有一定的定力，在規模擴張不那么快或者說比較合理適度的情況下，保持好效益、風險的平衡。規模是必要的，是一個企業發展成長的主要特征。但是，規模在有些時候、有些場合、有些階段也會帶來一些誤導。我們希望是‘輕資本’的發展路徑，是一個‘有效益’的增長方式，是一個‘可持續’的發展狀態。”
消費貸需求趨穩，財政貼息將帶來兩方面影響
截至2025年6月末，杭州銀行小微金融條線貸款余額1561.66億元，較上年末增加42.89億元，增幅2.82%。普惠型小微企業貸款余額1,675.63億元，較上年末增加119.86億元，增幅7.70%，貸款利率保持平穩。零售金融條線貸款余額1484.40億元，較上年末增加4.96億元。
陳嵐指出，今年以來，消費貸市場整體呈現需求趨穩、利率下行的特征。房貸方面，今年上半年整個房地產銷售降幅在收窄，所以帶動房貸需求邊際回暖，同時存量房貸與新發放房貸利率的差值也在收窄，所以“提前還款潮”也已經放緩。
她以杭州銀行所在的重點城市為例說，上半年杭州二手房市場的整個成交量整體平穩增長，但是月度之間也是存在較明顯的差異，一季度尤其是3月份呈現了爆發式的增長，奠定了上半年成交的基礎。進入二季度之后，成交量是有所下滑，重新進入了階段性的企穩觀望期。
杭州銀行堅持采用渠道深耕的打法，上半年實現房貸投放127億，余額新增43億，這也成為零售信貸穩步增長的一個重要基石。從新發放的利率來看，已經創近十年的新低，今年5月央行下調一年期和五年期LPR各10個基點，同時全國大部分城市也在不斷放松購房的政策，所以，房貸新發放定價在今年是整體呈下行的趨勢。
“今年上半年。消費貸需求也是呈現了回暖的趨勢。”陳嵐表示，今年以來，杭州銀行積極貫徹擴大內需，提振消費的發展戰略，出臺了一系列精準有力的金融促消費方案和配套的一些政策，包括差異化的授信政策、延長貸款期限、提高重點客群的給額、內部考核的支持、為新市民客群定制普惠金融服務等等。上半年簽約的新客戶超過3萬戶，整體的消費貸也在企穩向好。從定價來看，上半年受LPR調整和同業競爭加劇的影響，一季度新發放的定價是持續下行的，但是在自律機制的約束下，二季度已經趨于穩定。
經營貸方面，普惠貸款今年發放利率在4.22%，較上年同期也有所下降。陳嵐表示，主要是響應了降低小微企業融資成本的要求，也受到了同業價格戰的影響。此外，杭州銀行聚焦我們的行業、園區、優企、“兩鏈”四類重點的方向，推出行業解決方案，加大對企業客戶營銷的力度。因此，普惠型小微法人貸款的增速達到了35.12%。同時，堅持行業化獲客和客群化展業的作業模式，上半年新客投放19億，整體資產收益率仍保持在7%以上。
關于財政對相關貸款的貼息政策，陳嵐認為將會產生兩大影響。一方面，帶動銀行消費貸以及服務業經營貸規模的增長，通過降低服務業客戶經營貸的融資成本，提升客戶的融資需求，激發市場經濟的活力。另一方面，對此次沒有納入貼息范圍的城商行而言，短期內是一次重大的挑戰，將面臨與名單內銀行利率差距的擴大，存量客戶存在流失風險，而且短期內新客獲取難度增大的壓力，客戶增長和業務規模受到挑戰。
陳嵐表示，“雖然我們行也不在本次享受貼息政策的銀行名單內，但是消費貸和經營貸是活躍地方經濟的關鍵，也是城商行的主戰場，所以我們也在積極探索具有競爭力的金融產品和服務，以綜合化的服務，提升客戶的粘性。目前，已經出臺一些減費讓利的優惠舉措，來提高客戶的需求和意愿。同時，我們行近期也在向地方政府相關部門積極爭取，希望呼吁推動地方財政部門能夠出臺類似政策，支持城商行加快信貸投放，也是促進經濟的向好發展。”
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