21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者 黃子瀟 深圳報道
年內(nèi)獲批的銀行系金融資產(chǎn)投資公司（AIC）正加緊籌建工作。
近日， 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者從多個信源得到證實(shí)，今年7月獲批籌建的招銀金融資產(chǎn)投資有限公司（下稱：招銀AIC）的內(nèi)部招聘現(xiàn)啟動，目前簡歷已經(jīng)基本收集完畢，處于篩選階段。該行正在加緊推進(jìn)籌備工作，爭取年底前成立。
此前，記者曾獨(dú)家報道，招銀AIC的新團(tuán)隊(duì)或主要來自子公司招銀國際以及資產(chǎn)負(fù)債部、投資銀行部等多個總行部門。其中，招商銀行行長王良曾在年度業(yè)績會上直接點(diǎn)名“招銀國際“，稱其在股權(quán)投資上積累了豐富經(jīng)驗(yàn)。
多位知情人士向記者透露，本次內(nèi)部招聘最低要求2年以上工作經(jīng)驗(yàn)，開放的崗位包括投資、合規(guī)、內(nèi)控等崗位，亦可由特定部門的員工主動申請，但需經(jīng)歷選拔流程。截至發(fā)稿，簡歷收集流程基本結(jié)束，內(nèi)部招聘公告已經(jīng)撤下。知情人士因就職于招行而不便具名。
據(jù)悉，招行人員在人員遴選方面較為嚴(yán)格，內(nèi)聘著重考察候選人勝任新崗位的能力。從銀行AIC以債轉(zhuǎn)股、股權(quán)投資試點(diǎn)為主業(yè)來看，如果具有債轉(zhuǎn)股及一級市場從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人士則與AIC更為匹配。
另一位招行人士則向記者表示，本次內(nèi)部招聘主要面向招銀國際及總行各部門。然而，由于銀行的信貸主業(yè)與股權(quán)投資領(lǐng)域跨度較大，AIC的籌建不僅需要擁有一級市場投資經(jīng)驗(yàn)的人士，甚至在合規(guī)、財(cái)會方面的人才都較為緊缺。因此，該行一方面會重點(diǎn)針對其投行子公司招銀國際人士進(jìn)行內(nèi)聘，另一方面也或?qū)⑸倭吭O(shè)置對外社招名額。
不過，截至9月22日，招商銀行官網(wǎng)暫無招銀AIC的社會招聘崗位掛出。
另外一方面，如果從現(xiàn)有的四大行AIC來看，銀行系A(chǔ)IC人員規(guī)模并不大。企查查顯示，農(nóng)銀AIC參保人數(shù)109人，中銀AIC參保人數(shù)123人，建信AIC參保人數(shù)192人。工銀AIC參保人數(shù)37人。盡管股份行AIC人員規(guī)模尚未確定，但股份行在母行人數(shù)、規(guī)模體量、注冊資本方面均與國有大行均有差距。
盡管如此，但許多招行人士對加入這一新設(shè)機(jī)構(gòu)較為熱衷，因?yàn)锳IC多以優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目為主，營收前景較為穩(wěn)定。
“因?yàn)锳IC以債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)為主，而債轉(zhuǎn)股大多基于母行本身比較重要、優(yōu)質(zhì)的信貸項(xiàng)目，盈利比較穩(wěn)定。”接近招行人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，除債轉(zhuǎn)股外，亦有不良資產(chǎn)出表業(yè)務(wù)，并新增部分優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目作為股權(quán)投資試點(diǎn)。
在AIC債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的模式方面，據(jù)興業(yè)證券研報，主要包括購債轉(zhuǎn)股和入股還債。其中，購債轉(zhuǎn)股指的是AIC以債轉(zhuǎn)股為目的收購銀行對企業(yè)的債權(quán)，并轉(zhuǎn)為股權(quán)進(jìn)行管理，對于未能轉(zhuǎn)股的債權(quán)進(jìn)行重組、轉(zhuǎn)讓和處置；入股還債則是AIC 以債轉(zhuǎn)股為目的投資企業(yè)股權(quán)，由企業(yè)將股權(quán)投資資金全部用于償還現(xiàn)有債權(quán)。
興業(yè)證券銀行業(yè)首席分析師陳紹興表示，AIC 債轉(zhuǎn)股目標(biāo)對象為符合國家政策導(dǎo)向的企業(yè)，優(yōu)先考慮有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和發(fā)展前景的企業(yè)，標(biāo)的以銀行對企業(yè)發(fā)放貸款形成的債權(quán)為主。
如果以近期落地案例來看，過去一年，建信投資與福田資本，農(nóng)銀投資與深投控、羅湖投控，中銀投資與光明區(qū)，交銀投資與羅湖投控等分別在深圳落地AIC股權(quán)投資基金；8月29日，工銀投資與合肥產(chǎn)投合作設(shè)立AIC股權(quán)投資基金成功落地。不難看出，上述案例均為銀行系A(chǔ)IC+地方國資模式。
目前，我國銀行系A(chǔ)IC總數(shù)已經(jīng)擴(kuò)容至9家。六家國有銀行中，工、建、農(nóng)、中、交AIC已經(jīng)成立多年，注冊資本在145億元至270億元之間不等；郵儲銀行則在今年7月宣布擬以自有資金出資100億元發(fā)起設(shè)立中郵金融資產(chǎn)投資有限公司，尚待監(jiān)管審批。
股份制銀行方面，興業(yè)銀行、中信銀行、招商銀行三家股份行AIC已經(jīng)悉數(shù)獲批籌建，它們也是資產(chǎn)規(guī)模前三的股份行。其中招銀AIC的注冊資本最高，為150億元；興銀AIC、信銀AIC均為100億元。
記者查閱五大行AIC組織架構(gòu)圖梳理發(fā)現(xiàn)，一個完整的銀行系A(chǔ)IC架構(gòu)，一般包括多個前臺投資部門（多按行業(yè)劃分），以及投后管理部、風(fēng)險合規(guī)部、計(jì)劃財(cái)務(wù)部等多個中后臺部門。部分大行還在AIC旗下進(jìn)一步增設(shè)PE/VC子公司，如工銀資本、建信金投私募、農(nóng)銀資本、中銀資產(chǎn)等。
如果從獲批順序來看，興銀AIC于今年5月獲批，中信AIC于6月獲批，招銀AIC于7月獲批。接近招行人士向記者表示，獲批用時與三家銀行背后國資背景差異有關(guān)。他亦向記者表示，就當(dāng)前招銀 AIC 的規(guī)劃中，2025 年年末是比較理想的成立時點(diǎn) ，時間已經(jīng)較為緊迫。
招銀AIC的選址方面，招商銀行方面向記者表示“暫不掌握相關(guān)信息”。如果從現(xiàn)有五大行AIC來看，除了工商銀行AIC設(shè)在南京外，其余均與母行同地展業(yè)。
招商銀行在此前發(fā)布的公告中表示，設(shè)立AIC符合該行業(yè)務(wù)發(fā)展需要，有助于豐富綜合化經(jīng)營牌照，完善投商行一體化經(jīng)營；同時，有助于專業(yè)化開展市場化債轉(zhuǎn)股及股權(quán)投資試點(diǎn)業(yè)務(wù)，為企業(yè)提供全方位、多層次的融資支持。
國信證券銀行業(yè)首席分析師王劍認(rèn)為，銀行AIC最終的收益并不僅僅體現(xiàn)為股權(quán)直投業(yè)務(wù)的盈利，還更多體現(xiàn)為這些科技企業(yè)客戶帶來的存款、貸款、中間業(yè)務(wù)等各方面收益，以及它們科技突破之后對產(chǎn)業(yè)上下游乃至整個經(jīng)濟(jì)體的外部收益。
郵銀研究認(rèn)為，股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)的加入將會催生差異化的投資策略。例如，深耕科技領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)可聚焦早期項(xiàng)目的孵化和培育，而擅長產(chǎn)業(yè)整合的金融機(jī)構(gòu)則可專注成熟企業(yè)的價值提升。
本文鏈接：21獨(dú)家｜招商銀行AIC最新進(jìn)展：內(nèi)聘已啟動，爭取年內(nèi)成立http://www.sq15.cn/show-1-50761-0.html
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