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藍思科技(300433):螞蟻生態+機器人雙賽道布局解析

2025-06-02 11:05:36 來源: 新浪財經

一、螞蟻生態:支付終端打開增長空間iDY速刷資訊——每天刷點最新資訊,了解這個世界多一點SUSHUAPOS.COM

藍思科技與支付寶深度合作開發的“碰一下”智能支付終端已實現規模化量產,該產品采用NFC技術,支持無感支付與快速核驗,覆蓋全國100多個城市、超1000個商場及連鎖商戶。2024年該業務貢獻營收約14.08億元,同比增長754%,成為新興領域板塊核心增長點。螞蟻集團生態的持續擴張,有望帶動公司相關訂單持續放量。iDY速刷資訊——每天刷點最新資訊,了解這個世界多一點SUSHUAPOS.COM

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二、機器人業務:技術+訂單雙輪驅動iDY速刷資訊——每天刷點最新資訊,了解這個世界多一點SUSHUAPOS.COM

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1、技術壁壘顯著iDY速刷資訊——每天刷點最新資訊,了解這個世界多一點SUSHUAPOS.COM

公司深度參與智元機器人靈犀X1人形機器人核心部件(關節模組、夾爪等)的研發與量產,2025年1月完成首批交付。其六維力矩傳感器、行星滾柱絲杠等零部件已實現量產,技術參數達行業領先水平。iDY速刷資訊——每天刷點最新資訊,了解這個世界多一點SUSHUAPOS.COM

2、商業化加速落地iDY速刷資訊——每天刷點最新資訊,了解這個世界多一點SUSHUAPOS.COM

2025年機器人業務新簽訂單超2000臺(單價20萬元),預計全年營收突破4億元。iDY速刷資訊——每天刷點最新資訊,了解這個世界多一點SUSHUAPOS.COM

3、垂直整合優勢iDY速刷資訊——每天刷點最新資訊,了解這個世界多一點SUSHUAPOS.COM

依托消費電子精密制造經驗(誤差控制在微米級),公司實現從設計、制造到組裝的全流程覆蓋,成本較同行低15%-20%。iDY速刷資訊——每天刷點最新資訊,了解這個世界多一點SUSHUAPOS.COM

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三、市場預期與業績彈性iDY速刷資訊——每天刷點最新資訊,了解這個世界多一點SUSHUAPOS.COM

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1、螞蟻生態賦能iDY速刷資訊——每天刷點最新資訊,了解這個世界多一點SUSHUAPOS.COM

“碰一下”終端與支付寶數據打通,未來可拓展至智慧城市、無人零售等場景,機構預測2025年支付終端業務營收增長30%。iDY速刷資訊——每天刷點最新資訊,了解這個世界多一點SUSHUAPOS.COM

2、機器人賽道爆發iDY速刷資訊——每天刷點最新資訊,了解這個世界多一點SUSHUAPOS.COM

全球人形機器人市場規模預計2030年突破3500億美元,藍思作為國內核心供應商,有望搶占15%以上市場份額。iDY速刷資訊——每天刷點最新資訊,了解這個世界多一點SUSHUAPOS.COM

3、估值催化iDY速刷資訊——每天刷點最新資訊,了解這個世界多一點SUSHUAPOS.COM

當前動態市盈率27.94倍,若智慧支付終端及機器人業務放量超預期,估值有望提升至30倍,對應2025年目標價31.5元(較現價潛在漲幅50%)。iDY速刷資訊——每天刷點最新資訊,了解這個世界多一點SUSHUAPOS.COM


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