“我想請教機器人領域的袁總和趙總，如今各大廠的模型都在持續迭代，會不會突然出現一個非常頂尖的模型，直接被硬件能力很強的公司采用，一下子取代創業公司多年來的成果？”
“目前模型迭代速度極快，包括MCP等模型相關的基礎設施也很可能切入硬件領域。在模型、基礎設施以及交互方式都可能快速迭代的背景下，作為一家AI硬件公司，該如何定義產品的版本升級，又該如何推進硬件的迭代呢？”
這是最近投中網舉辦的AI應用沙龍上，投資人向創業者拋出的兩個很有當下性的問題。背后反映的，是同一種焦慮：2025年的人工智能產業，應用層的想象力逐漸釋放，但另一方面，技術還是在劇烈的變化過程中，這種變化使得當下的AI應用創業仍然建立在很大的不確定性之上。問題隨之而來，早一步創業的人能構筑某種壁壘，還是更容易成為先烈？
本次沙龍以“應用為王，AI+的無限想象”為主題，邀請了來自知名投資機構、AI獨角獸公司、垂直領域創業企業的多位嘉賓，旨在探討AI應用的落地路徑、投資節奏、商業模式及孵化和全球化的機遇。沙龍分為上下兩場，上半場圍繞核心議題，每位嘉賓針對議題發表觀點，下半場則是企業與投資機構的自由交流環節。
開場環節，中關村科學城公司相關負責人介紹了海淀區人工智能產業的最新發展。據介紹，2024年海淀區人工智能核心產業規模已超2800億元，年增速達30%，占全市80%、全國四分之一。海淀區還聚集了全國最高比例的AI頂尖人才和實驗室資源，形成南北兩個AI生態圈，并通過財政出資的科技成長基金、智算中心、語料中心等基礎設施為企業提供全鏈條支持。2025年2月，海淀推出了《中關村科學城加快建設具有全球影響力人工智能產業高地的若干措施》，全力助推人工智能產業發展。這些數字和舉措說明，北京尤其是海淀，已成為中國AI應用和投融資的核心高地。
“宜早不宜晚”
回到開頭的問題，當下是投AI應用或者是AI創業的最佳時間點嗎？創業和投資的正確姿勢應該是什么？現在入場有先發優勢嗎？事實上，這正是我們拋給嘉賓們的第一個問題。
作為較早關注AI的早期機構，創新工場前沿基金總經理任博冰透露，創新工場在AI布局上始終保持連續性：2021年投資大模型，開始孵化AI陪伴類應用；2022年進入3D視頻生成等方向；2023年開始研究Agent；今年會重點關注交易平臺和內容平臺的機會。在他看來，AI應用的創業時機應“宜早不宜晚”，但前提是判斷技術是否在一個可預見時間內成熟。
以今年多模態的發展為例——短短一周內，OpenAI、Google等巨頭相繼發布新模型，交互體驗和視頻生成能力都有顯著提升。這種快速迭代意味著機會窗口也會快速移動，創業者和投資人都需要預判技術節點布局，而不是等待行業完全穩定。至于當下的時機，被他比作2011-2012年的移動互聯網拐點。
創業者的看法更具行動色彩。知滿科技創始人、CEO王澤強曾在微軟、Salesforce等科技公司工作，看到美國企業使用垂類模型和智能體將研發效率提升50%。知滿科技去年完成了技術、產品和商業化的閉環，他認為中國制造業場景豐富，且在B端龍頭企業中有較高的付費意愿。尤其DeepSeek等大模型的爆發，讓企業對AI價值的認知度明顯提高，市場教育成本正在下降。因此，他主張在方向確定后應立即行動，以搶占先發優勢。
鹿明機器人聯合創始人趙廣智則主張把視角拉到更長的周期。鹿明機器人早在2016年就投入人形機器人研發，2024年9月正式創業。在他看來，具身智能是一個10年期的大賽道，目前談行業格局還為時尚早，要在長周期中快速迭代，而且在關鍵節點做出正確的決策，團隊的產業經驗至關重要，這也是鹿明團隊非常重要的優勢。
真需求與偽需求
當討論AI創業的需求時，投資人和創業者普遍認為，應從實際場景出發，避免“為AI而AI”的偽需求。
元禾璞華合伙人陳瑜將AI的價值分為兩類：一是創造新的價值給人類帶來更美好的體驗，二是提升效率。她認為，AI的發展可能和當年互聯網的發展一樣，會是螺旋式上升態勢，DeepSeek等現象級產品當下可能仍然處于互聯網時代的“QQ與MSN”的階段，之后肯定還會出現“抖音”、“滴滴”、“美團”等更多的AI爆款。AI Agent、AI視頻、短劇、游戲等to C類項目她也看了不少，但真正出手投資的還是to B領域的提效項目比較多，包括AI半導體垂類模型、AI物理仿真模型、具身智能等應用在工業和智能制造上的項目。
AI創業的不確定性，也使得VC的工作方法發生變化。過去，投資人常常強調研究驅動，先做系統研究，再找對應項目，這是一種自上而下的模式。鼎暉VGC投資高級合伙人郭其志提出他們在AI應用需求的識別上更喜歡自下而上，通過盡可能覆蓋更多項目、觀察客戶有無真實的付費意愿來驗證。因為投資人很難用“上帝視角”準確預判社會的各種真實需求。
當前技術環境下，結合機構偏好，他更傾向于AI在to B領域的應用。“短短一兩年時間，我們發現AI在B端的應用比我們想象的速度要快，而且產生的效果比我們預期的要好。”
創業者們基于過往經驗與實踐，對用戶需求進行了更細致的分類。玄源科技創始人兼CEO李蘊洲，專注于AI消費硬件領域，他將用戶需求歸納為三類：為企業提供極致的“降本增效”，為個人創造全新的“價值體驗”（包括情感陪伴與內容創造），以及重塑人機交互的“魔法時刻”（AI眼鏡，耳機）。
李蘊洲認為，無論是投資方還是創業者，都追求打造具備堅固壁壘的平臺和入口。對此他指出：“朝通用人工智能（AGI）方向發展是正確的，其中交互型AGI將最先實現。AI與AGI的根本差異在于解析力和理解力的提升，而解析力主要依賴于多維信息輸入和算力的提升。”關于細分領域的商業化前景，他預測短期內SaaS模式最容易實現商業化，AI硬件將在1-2年內迎來爆發，而具身智能則在十年左右有機會融入人類生活。
清思智能創始人谷光燁則提出了篩選AI場景的“四原則”：算法性能必須超過人類；能指數級提升生產力；客戶當前存在顯著的生產力缺口；行業需求深度足夠，延緩算法趨同帶來的價格戰。
親身經歷過AI四小龍階段的殘酷競爭，谷光燁將內卷的原因概括為，行業的需求深度太淺。“只需要一段時間的技術精進就可以滿足需求，在中國的人才競爭環境下，很快大量的公司都會達到競爭標準，大家就只能卷價格。為什么后來人臉識別在公共安全領域應用較多？因為公安行業場景復雜，只要精度提升一個數量級，就可以解鎖更多的應用，算法能力的優勢可以通過不斷解鎖更多應用來攫取利潤。”
職小二首席戰略官和貴紅分享了傳統業務如何尋找可以適用AI的場景來完成商業閉環。在做藍領招聘業務時，過去的痛點在于獲取求職者線索的成本、質量以及篩選的效率難以保證，AI的應用一定程度上改善了這些問題。但他也提及，AI沒辦法完全替代一個人完成整個流程。目前AI可以替代大概5個人的工作量，實踐下來，這個環節能夠提升12-13%的毛利。
在具身智能的發展優先級上，星動紀元副總裁和資本運營部總經理袁冰冰強調了明確的路徑：在當前具身智能的發展階段，首要任務是將智能機的性能“打滿”。她認為，只有先扎實突破核心技術、充分實現產品性能，把技術實力轉化為實實在在的產品競爭力，后續才能更有效地實現“降本增效”的商業價值。
路徑選擇與商業化挑戰
從需求的問題延伸出來，當下創業和投資到底選擇B端還是C端深耕的分歧在現場討論中十分鮮明。我們觀察到，不同的選擇很大程度上與機構和創始人過去的稟賦和經驗相關。
東方富海合伙人王鑫過去投半導體比較多，在她看來，目前的真需求就是提效，無論是to B還是to C。B端商業模式相對成熟，客戶付費邏輯清晰；而C端在國內市場普遍收費難，面臨的挑戰比較多。在她看來，當前的環境下，AI顛覆性的故事，一個是AI Infra，另一個是具身智能。AI Infra領域，上半年東方富海出手了比特智路，也投了一些具身以及相關的數據公司。
中科創星過往圍繞AI基礎設施做了大量投資布局，合伙人袁博在沙龍上透露了當下的投資方向和布局思路。具體來說，AI賽道重點關注AI infra、芯片和AI應用。過往基金在AI 1.0時代也布局了不少的toB AI應用企業，未來除了繼續布局面向B端的應用外，也將更積極的布局toC端的AI應用，不限于軟件類、智能硬件類。在他看來，C端的需求非常難洞察，因為很多時候C端消費者也不知道自己到底想要什么，需要根據經驗和觀察來提煉、綜合和歸納。“不斷觀察目標人群對產品的看法，不斷總結快速迭代，這樣才能慢慢把需求明確下來。”
過去20年，國內互聯網的發展沉淀了大量對用戶需求有深刻洞察的產品人才和工程實力過硬的研發團隊。結合持續進化的底層模型能力，非常看好中國團隊在全球AI應用市場打造爆款產品的潛力。中科創星關注AI應用層的創新機會，投資布局具備全球競爭力的項目。
祥峰投資執行董事姜如昕分享了祥峰在C端的布局，包括陪伴類應用和AI Agent創作平臺。“我們相信這波大模型快速的變化會給很多偏軟件類的應用帶來顛覆和重塑，比如AI領英、AI小紅書、AI播客和AI抖音等概念，且不論對與錯，大家在嘗試用現在的AI技術重塑一遍原來的工作。”她還觀察到一個趨勢——部分應用的目標用戶不再是“人”，而是“其他Agent”，這可能預示著全新的交互生態。在C端產品上，95后、00后創業團隊的創造力和執行力也令她驚喜。
光速光合合伙人蔡偉提出，無論是C端還是B端，商業模式落地都面臨不小難度——C端難形成穩定收費模式，B端競爭則日趨激烈。“客觀而言，當前更快、更大的成長機會集中在海外。”他強調，對應用類企業來說，PMF（產品市場匹配）的重要性怎么強調都不為過，若能從第一天就實現收費，就應優先確立盈利模式。
中數睿智董事長韓涵博士從技術落地的角度，分析了大模型在to B和to C場景下的差異。她指出，Transformer架構的核心優勢在于泛化能力較強，能夠適配多類任務場景，但同時也存在明顯短板——精準度相對不足，在有著最多元、最復雜場景，且沉淀了海量數據的大型集團中，精準度短板恰恰成了AI Agent落地的核心瓶頸。
基于這一洞察，中數睿智將核心方向聚焦于大B（大型企業）場景構建面向復雜生產與管理流程的智能體。韓涵強調，這類企業級智能體的核心價值在于提升復雜行業及組織的生產效率、降低運營成本；而為了達成這一目標并保障技術落地的精度，中數睿智團隊投入了大量資源進行定制化技術研發與場景化落地實踐，在技術壁壘、場景適配能力方面構筑了較高的行業門檻。
不過，她也補充道，當轉向輕量化場景時，AI對生產與工作流程的效率提升效果，以及能否保持足夠精度，很大程度上取決于智能工具的設計能力與場景適配性。長期發展來看，隨著技術范式的持續演進與方法論的不斷完善，不同場景下大模型的精度與實用性，必然會迎來迭代升級。
兩個趨勢：出海和孵化
隨著國內競爭加劇，同時也受用戶付費習慣制約，和上一波AI浪潮不同的是，從Day one就出海成為這一波不少AI公司的重要選擇。
“坦率來講，現在更多更快成長的機會就是在海外。”光速光合合伙人蔡偉在分析中國創業者的全球競爭力與市場機會時指出，中國產品經理的全球化能力是出海核心優勢。
更值得關注的是，自去年四季度起，中國AI創業公司呈現Day one就出海的新趨勢。光速光合過去兩個季度考察了上百個AI應用項目并完成部分投資，明顯感知到AI企業的全球化布局節奏提前。
在人才與技術層面，蔡偉提到，全球最領先的AI技術人才中約有一半是華人，但中國企業面臨資金與資源限制。因此，突破路徑需在有限資源下打造某一方向的強競爭力模型，根據他的觀察，目前Open Router平臺中國模型的占比持續提升，已初步顯現出這種差異化競爭力。
星動紀元副總裁袁冰冰在談及AI領域競爭態勢時表示，當前AI競爭的核心格局，本質上是中美之間的較量。她認為，中美兩國在AI創新層面各有鮮明優勢：中國的核心競爭力主要體現在兩大維度，一是強大的AI智能化技術能力，二是完備的供應鏈體系與充沛的工程師紅利，這兩大優勢為技術落地與規模化發展提供了堅實支撐。
從市場拓展來看，袁冰冰提到，中國企業在AI領域的出海已取得顯著進展。尤其在具身智能賽道，2025年堪稱該領域商業化的元年，對星動紀元而言，今年也是公司具身智能業務開啟銷售的首個關鍵年份，因此海外市場成為重點拓展方向——目前海外客戶占比已超過50%。
生數科技投融資負責人張穆也結合企業實踐分享了出海經驗。他介紹，生數科技的產品Vidu從誕生之初便確立了全球化定位，尤其在視頻生成技術領域，已形成顯著的先發優勢，在視頻的一致性方面較國內外同類產品至少領先6-9個月。從業務數據來看，截至目前，公司平臺累計生成視頻數量已超過3億條；而自開啟商業化以來，僅8個月時間，ARR便突破2000萬美元，且仍保持快速增長態勢。
對于國內外市場的付費環境，張穆提出了不同以往的觀察：他認為國內外用戶的付費習慣差距并不大，國內市場并非必然會陷入價格戰。從平臺實際數據來看，國內用戶付費在全球占比并不低，同時只要產品技術可以補足用戶自身不具備的能力并提供生產力價值，用戶的自身的收益會顯著帶動他們的付費意愿。這種切入到“人力資源場景”模式的付費潛力，與傳統單純從消費、純娛樂領域切入“成本端”的付費能力存在明顯差異。未來，生數科技將進一步加大海外市場投入，服務更多海外企業客戶，持續擴大全球化布局。
面壁智能副總裁、融資負責人杜晶晶則將目光聚焦于端側大模型的出海潛力。她強調，端側大模型若能與中國完整的硬件供應鏈深度結合，可快速在全球市場推出高性價比的智能設備，這正是中國企業的核心競爭力所在。在她看來，智能設備不僅是端側大模型落地的重要載體，更是物理世界中AGI的最佳落地入口。憑借硬件供應鏈的天然優勢，中國企業有望在全球AGI落地進程中搶占先機。
機構下場做孵化，是我們在這波AI浪潮中看到的另一個趨勢。基于不同的屬性和訴求，不同機構選擇了不同的孵化模式。
據任博冰介紹，創新工場從2021到2025年投了30多個項目，將近一半是孵化的，平均每年孵化3-5家公司，通常提前1.5-2年布局市場稀缺的方向，再尋找合適團隊，有時甚至會在找到團隊前就完成BP撰寫。孵化的失敗率低于直接投資模式。
金浦投資董事總經理夏祺潔則偏向于“產業方+資本方”的聯合孵化模式。金浦投資的數創基金今年剛設立，和AI應用有緊密的深耕和挖掘。在夏祺潔看來，通過與產業方共建，創業團隊不僅獲得資金，還能獲得技術、渠道、市場等多方面的支持，從而提升成功率。同時，在孵化早期就考慮退出機制，可以確保投資的可行性和確定性。
在分享基金投資與創投生態觀察時，中關村科學城公司相關負責人也著重強調了“退出”對創投生態的重要意義，并對創業者提出了針對性建議。他認為，當下的創業者需重點關注退出端的市場變化，在規劃發展路徑時做好兩方面考量：一方面要審慎評估港股上市是否符合自身企業的發展階段與需求，探索適合自己的資本化路徑；另一方面，在一級市場融資時，可優先選擇與產業基金聯系緊密的投資主體合作，這類機構往往能提供更豐富的資源與機會，助力企業對接產業生態。
整體來看，2025年的AI應用正處于窗口期，既有技術快速迭代帶來的不確定性，也有新場景不斷涌現的巨大機會。一批玩家已經登場，但行業格局遠未形成，雖仍處于混沌之中，但又讓人感受到一股難得的生命力——這正是新時代開啟時應有的模樣。對于AI創業者與投資人而言，關鍵也許在于，能否精準識別需求、靈活調整策略，并在全球化的舞臺上找到屬于自己的突破口。
本文鏈接：“類比移動互聯網，AI正處于2011年前后的拐點”http://www.sq15.cn/show-3-154983-0.html
聲明：本網站為非營利性網站，本網頁內容由互聯網博主自發貢獻，不代表本站觀點，本站不承擔任何法律責任。天上不會到餡餅，請大家謹防詐騙！若有侵權等問題請及時與本網聯系，我們將在第一時間刪除處理。
上一篇： 第一批把臉賣給AI的人，已經后悔了