近日，中國平安舉行中期業績發布會，中國平安聯席CEO兼副總經理郭曉濤指出，壽險已經進入黃金發展期，成為中國中產階級以上的財富管理的壓艙石。壽險提供三重價值。第一重是財富的保值增值；第二重是對客戶及其家人的保障；第三重是醫療健康養老的增值服務。會后，郭曉濤接受21世紀經濟報道記者專訪，并進一步回復了市場投資者關注的壽險各渠道表現、分紅險轉型等熱點問題。
圖片：郭曉濤在中國平安2025中報業績說明會現場
從業績來看，報告期內，中國平安實現總營業收入5,000.76億元，同比增長1.03%。壽險方面，2025年上半年，盡管代理人渠道首年保費同比下降26.9%，但新業務價值仍同比增長17.0%，體現出渠道質量的優化效果；銀保渠道首年保費和新業務價值分別同比增長77.6%和168.6%，成為新的增長引擎。
郭曉濤評價，今年上半年壽險業務新業務價值增長“令人欣喜”。他進一步指出，在過去兩年中，NBEV的增長速度相當高。在連續兩年高速增長且基數已經相當高的情況下,還能夠實現這樣的增長,實屬不易。
銀保渠道“爆發式”增長
談及達成這一成果的原因，他認為這與四年前就開始進行壽險改革密不可分。一方面壽險改革帶來了多渠道策略的發展紅利，另一方面帶來了保險+服務+醫療+健康+養老體系的改革紅利，第三是AI賦能的紅利。三重紅利加在一起，讓壽險業務達成了比較高速、持續的增長。
平安壽險改革中，多渠道策略是重中之重，目前，平安渠道端已實現從單一渠道向多渠道轉型。不過從上半年的表現來看，壽險各渠道表現分化。
郭曉濤表示，代理人渠道是平安壽險的基石，代理人渠道上半年穩健增長，新業務價值增長了17%，銀保渠道則是爆發式增長，不管是平安銀行獨家的銀保渠道，還是跟其他銀行合作的非平安銀行的銀保渠道，加在一起增長超過了170%。社區金融業務現在的體量還比較小，但是屬于基礎型的增長，不斷地夯實基礎，它的增速也達到了160%。
他進一步指出，在這三個渠道中，非個險代理人渠道的占比達到了36%。“這是一個非常重要的數據，也讓我們進一步看到多渠道戰略發展紅利的體現。”
對于未來一段時間是否能保持這樣的增速，郭曉濤整體持樂觀態度，尤其是銀保渠道。
他表示，代理人隊伍在做優、增優、育優，在個人單兵作戰+團隊拓展能力的基礎上，相信我們代理人隊伍的品質和業務的增速能夠持續保持。銀保渠道方面，平安銀行渠道有著強勁的發展，非平安銀行的渠道仍然在一個持續開拓的階段。今年全年的銀保渠道，我們認為能夠保持一個相對高速的增長。社區金融渠道，雖然現在規模小，但是增速快，今年能夠有一個比較喜人的基礎夯實，我們期待明年再進一步有一個比較不錯的增長，期待2027年，它會成為我們增長的核心動力之一。
值得注意的是，今年上半年金融監管總局發布《關于推動深化人身保險行業個人營銷體制改革的通知》，要求包括個險渠道在內的全渠道實行“報行合一”。而從中國平安上半年的代理人傭金收入來看，其影響已經顯現，半年報顯示，代理人上半年月均收入為9898元，同比下滑17.3%。
郭曉濤表示，監管所推動的報行合一，對于整個行業來講是非常好的發展方向，它有效地防范行業里面一些機構用過量、過高的銷售費用去推動銷售，從而產生費差損，影響整個行業的健康穩定發展。所以不管是在銀保渠道，還是在個險渠道，我們都堅決落實報行合一的要求。
影響是暫時的——“一方面它對我們的新業務價值率產生了比較正面的影響，一季度我們在堅決落實這項工作的時候，大家也看到對我們的個險渠道產生一些暫時的負面性的影響，我們的個險代理人的收入有些下滑，但是到了二季度就開始轉正了，這里面會有一些小的負面影響，但是我們現在已經完全消化，期待下半年持續優化，向著更好、更健康的方向發展。”
據悉，截至目前，中國平安嚴格落實“報行合一”要求：公司審慎合理確定個險產品預定附加費用率，落實報行合一要求。自政策實施以來，完成了五十款個險新產品的開發備案工作。產品備案時，明確可用費用水平和費用結構，均滿足監管政策要求。
§分支機構層面，各機構變動費用按掛鉤產能、以產定投的原則獲取，滿足監管要求。公司通過制定差異化的預算及考核管理方案，管控費用和優化資源配置，提升機構算賬經營能力；同時建立費用監控機制，完善上線管理工具，及時預警，支持報行合一落地執行。
利率下調時刻
值得關注的是，中國平安從去年開啟產品轉型，從傳統險轉向分紅險。
對于今年上半年的產品轉型情況，郭曉濤透露，上半年平安分紅險產品占比已經達到40%左右。他表示，平安（產品）轉型的方向是非常明確的，從傳統險到分紅險轉型的效果，我們也是比較滿意的。
事實上，去年以來，多家保險公司均宣布產品策略將向分紅險轉型，這一轉變一方面是市場需求的反應，另一方面也是對當前宏觀經濟因素及監管政策的深刻解讀。
近年來，國內長端利率中樞持續下行，險企投資端承壓，保險公司利差損風險進一步加大，為防范利差損風險，監管多次發文要求下調人身險產品預定利率，在預定利率下調背景下，業內認為，擁有“保底+浮動”收益形態的分紅險競爭力增強。與此同時，分紅險產品風險共擔、收益共享的產品特征也有助于保險公司降低利差損風險。
不過，隨著產品預定利率仍在持續調降，從今年三季度開始，分紅險的預定利率也將從2%進一步下調。據悉，中國平安目前已完成多款主力新產品的開發，并將于9月1日調整產品定價利率，調整后普通/分紅/萬能型預定利率上限不超過2.0%/1.75%/1.0%。
對于這一調整是否會影響產品競爭力，郭曉濤指出，預定利率的下調，雖然會讓產品的回報率看似沒有那么高，但是在持續往分紅險轉型的過程中，大家會發現平安分紅險的結算利率還是非常有競爭力的。結算利率，第一是來自投資端的投資回報。只要平安的資負匹配做得好，投資回報做得好，就能讓分紅險在財務回報方面產生足夠強的競爭力，它能抵消大部分預定利率下滑產生的影響。
其次，是保險+服務的改革紅利，平安的醫療服務、健康服務和養老服務，是針對現在中國進入長壽時代，契合我們的客戶未來5到10年的剛需，所設計出來的服務體系。這一系列的服務體系，能夠真正有效地幫助到客戶，也就是說不僅僅要看壽險產品的投資回報率，同時要看它的保障范圍，再看它所提供的服務，才能真正吸引客戶，打出平安自己的差異化競爭優勢。
“所以對于今年以及未來分紅險轉型，我們并不擔心因為預定利率的下調，而導致了產品的競爭力下降。其實我們反而認為，一方面隨著資負匹配的優化，穩定的回報，再加上保險改革的紅利，相信我們的產品在市場上是有非常大差異化競爭優勢的。”
針對下半年的產品戰略，郭曉濤表示，“保險+服務”將是平安今年的重點，尤其是“保險+醫療服務”，今年下半年開始平安要持續優化和持續推動“四到+六最”的服務體系，解決客戶在醫療資源短缺、醫保DRG/DIP改革的情況下面臨的一些醫療資源多樣化不足的痛點，有效地補充不同客戶對于醫療資源不同層面的需求。
本文鏈接：專訪中國平安郭曉濤：多渠道＋分紅險戰略打造新增長曲線http://www.sq15.cn/show-3-153706-0.html
聲明：本網站為非營利性網站，本網頁內容由互聯網博主自發貢獻，不代表本站觀點，本站不承擔任何法律責任。天上不會到餡餅，請大家謹防詐騙！若有侵權等問題請及時與本網聯系，我們將在第一時間刪除處理。