中新經(jīng)緯9月2日電 (魏薇)8月29日，中國建設(shè)銀行發(fā)布2025年半年度經(jīng)營業(yè)績。面對全球經(jīng)濟復(fù)蘇趨緩與國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的復(fù)雜環(huán)境，建設(shè)銀行實現(xiàn)了“穩(wěn)中有進、質(zhì)效雙升”的穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢，多項核心指標表現(xiàn)亮眼。
數(shù)據(jù)顯示，建設(shè)銀行上半年實現(xiàn)經(jīng)營收入3859.05億元，同比增長2.95%；撥備前利潤2901.03億元，同比增長3.37%，凈利潤1626.38億元。凈利息收益率1.40%，年化平均資產(chǎn)回報率(ROA)和年化加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率(ROE)分別為0.77%和10.08%。
基于業(yè)績，建設(shè)銀行董事會審議通過了2025年中期利潤分配方案，擬向股權(quán)登記日在冊的全體普通股股東派發(fā)現(xiàn)金股息486.05億元，每10股派發(fā)現(xiàn)金股息1.858元(含稅)，分紅比例達30.0%。
建設(shè)銀行行長張毅在2025年中期業(yè)績發(fā)布會上表示，建行將堅持內(nèi)涵式高質(zhì)量發(fā)展，進一步優(yōu)化經(jīng)營策略。在資產(chǎn)端，穩(wěn)總量、優(yōu)結(jié)構(gòu)、拉久期、增收益；在負債端，抓核心、夯基礎(chǔ)、控期限、降成本；在收入端，穩(wěn)基本盤，拓增長點；在服務(wù)端，堅持客戶深耕和產(chǎn)品組合策略。堅決維護市場競爭秩序，以優(yōu)質(zhì)服務(wù)鍛造核心市場競爭力。
營收結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，多引擎驅(qū)動穩(wěn)健增長
2025年上半年，建行經(jīng)營收入與撥備前利潤實現(xiàn)“雙正增長”，這背后是利息收入、非利息收入、成本管控三大引擎的協(xié)同發(fā)力，營收結(jié)構(gòu)與增長質(zhì)量同步優(yōu)化。
在利息收入端，建行通過“擴規(guī)模、優(yōu)結(jié)構(gòu)、精定價”三大舉措，有效收窄凈利息收入降幅。規(guī)模層面，加大高質(zhì)量金融供給，上半年生息資產(chǎn)日均同比增速7.45%，較一季度提升1.53個百分點，貸款和金融投資較上年末增加2.7萬億元，創(chuàng)近三年同期新高，為利息收入提供堅實規(guī)模支撐。
結(jié)構(gòu)層面，建設(shè)銀行精準優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，緊扣國家戰(zhàn)略，“五篇大文章”相關(guān)領(lǐng)域貸款增速亮眼。半年報數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月末，該行科技貸款余額5.15萬億元，較上年末增長16.81%；綠色貸款余額5.72萬億元，同比增長14.88%；數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)貸款余額8523.7億元，較年初增幅13.44%，均高于該行貸款的平均增速，信貸資源向高質(zhì)量發(fā)展領(lǐng)域的傾斜效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)。
定價層面，精細化管理成效逐步釋放。今年上半年，建行凈利息收益率(NIM)為1.40%，較一季度僅微降1個基點，邊際企穩(wěn)跡象明顯；同時，活期存款占比41.76%，繼續(xù)保持同業(yè)領(lǐng)先，存款付息率1.40%，同比下降32個基點，負債成本優(yōu)勢進一步鞏固，為利息收入穩(wěn)定提供有力保障。
非利息收入占比提升，輕資本轉(zhuǎn)型顯成效
在當(dāng)前息差持續(xù)收窄的行業(yè)背景下，商業(yè)銀行也在開辟新的增長路徑――擺脫對貸款規(guī)模的過度依賴，發(fā)力中間業(yè)務(wù)、以“輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型”拓展利潤來源，正是關(guān)鍵方向之一。
從上半年的數(shù)據(jù)來看，非利息收入則成為建行營收增長的“新引擎”。半年報顯示，上半年，建行實現(xiàn)非利息凈收入992億元，同比增長25.93%，占經(jīng)營收入比例提升至25.70%，營收結(jié)構(gòu)優(yōu)化成效顯著。具體來看，作為非利息收入的重要組成部分，上半年手續(xù)費及傭金凈收入652.18億元，同比增長4.02%。
建設(shè)銀行首席財務(wù)官生柳榮將手續(xù)費收入增長的影響因素概括為三個方面：一是客戶基礎(chǔ)持續(xù)夯實。國家政策鼓勵各家銀行減費讓利、加大對實體經(jīng)濟的支持力度，建行在貫徹國家政策的前提下，加大了對客戶和項目的拓展，客戶基礎(chǔ)進一步擴大。
二是鞏固并提升服務(wù)能力，重點領(lǐng)域收入貢獻增加。在對私服務(wù)方面，通過深化數(shù)字化運營和精細化管理，第三方支付上半年收入貢獻超百億元。在對公結(jié)算方面，增加了對公客戶的拓展，提高了產(chǎn)品的覆蓋度，對公結(jié)算收入比較穩(wěn)定，在同業(yè)中處于第一方陣。此外，在服務(wù)重點領(lǐng)域和重點項目的同時，銀團貸款、投資銀行和特有的工程咨詢服務(wù)的收入都實現(xiàn)了比較好的增長。
三是抓住資本市場回暖的有利機遇，財富管理業(yè)務(wù)邊際向好。代銷基金收入增速超過20%。第三方存管(CTS)客戶總量和存管資金量均保持同業(yè)領(lǐng)先，收入增幅超過40%。代理保險方面，二季度出現(xiàn)了可喜的變化，業(yè)務(wù)量增加的同時收入也呈現(xiàn)了正增長。
手續(xù)費收入的增長，也帶來了建行收入結(jié)構(gòu)上的變化。在生柳榮看來，有“兩個占比”數(shù)據(jù)可以體現(xiàn)：第一個占比是手續(xù)費凈收入占經(jīng)營收入的比重，上半年為16.90%(H股口徑)，較上年同期上升0.17個百分點，體現(xiàn)了銀行的輕資產(chǎn)輕資本特征；第二個占比是重點領(lǐng)域收入占比，財富管理、投資銀行、交易銀行等重點領(lǐng)域收入貢獻在六成以上。
“近年來我們都在倡導(dǎo)轉(zhuǎn)型，這一變化也說明我們的轉(zhuǎn)型效果不斷在呈現(xiàn)，收入結(jié)構(gòu)在優(yōu)化，增長動能在增強。”生柳榮說。
除了手續(xù)費及傭金相關(guān)收入的穩(wěn)步提升，建設(shè)銀行在其他非息收入領(lǐng)域同樣表現(xiàn)亮眼。數(shù)據(jù)顯示，上半年該行實現(xiàn)其他非息凈收入340億元，同比增長111.36%，進一步豐富了營收結(jié)構(gòu)，有效增強了抗風(fēng)險能力。
值得關(guān)注的是，精細化的成本管控也為建行營收改善“保駕護航”。半年報披露，2025年上半年，建設(shè)銀行持續(xù)加強全面成本管理，提升費用開支效率，成本收入比降至23.72%，較上年同期下降0.43個百分點，保持同業(yè)較優(yōu)水平，投入產(chǎn)出質(zhì)效持續(xù)提升。
“兩降一升”筑牢防線，風(fēng)險抵補能力再增強
半年報顯示，2025年上半年，建行資產(chǎn)質(zhì)量呈現(xiàn)“不良率下降、關(guān)注類貸款占比下降、撥備覆蓋率提升”的“兩降一升”良好態(tài)勢。這也顯示出建行風(fēng)險抵御能力與管控水平進一步提升，為長期穩(wěn)健經(jīng)營奠定堅實基礎(chǔ)。
從核心指標來看，截至今年6月末，建行不良貸款率為1.33%，較上年末下降0.01個百分點，資產(chǎn)質(zhì)量平穩(wěn)可控；關(guān)注類貸款占比1.81%，較上年末下降0.08個百分點，潛在風(fēng)險進一步收斂。
在重點風(fēng)險領(lǐng)域管控上，建設(shè)銀行副行長李建江在業(yè)績會上介紹了該行的關(guān)鍵舉措與成效：針對房地產(chǎn)領(lǐng)域，建行在滿足合理融資需求的同時，深入研判風(fēng)險演化趨勢，強化監(jiān)測，截至6月末，建行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率較上年末下降0.05個百分點；普惠零售領(lǐng)域，建行通過強化智能風(fēng)控體系建設(shè)，推動數(shù)字化風(fēng)控工具融入、嵌入信貸業(yè)務(wù)流程，通過加強風(fēng)險源頭和過程管理，持續(xù)提升風(fēng)控質(zhì)效。
而風(fēng)險抵補能力的大幅提升，更為資產(chǎn)質(zhì)量安全增添“雙保險”。一方面，上半年，建行撥備覆蓋率提升至239.40%，較上年末增加5.8個百分點，為應(yīng)對潛在風(fēng)險預(yù)留了充足空間；另一方面，截至6月末，建行核心一級資本充足率14.34%，資本充足率19.51%，資本充足水平繼續(xù)保持同業(yè)領(lǐng)先，上半年建行順利完成增資工作，不僅進一步增強了風(fēng)險抵御能力，更為服務(wù)實體經(jīng)濟提供了堅實的資本支撐。
“預(yù)計未來一個階段，建設(shè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量可以保持穩(wěn)定，核心指標表現(xiàn)處于合理區(qū)間，風(fēng)險抵補能力繼續(xù)保持充足。”李建江表示，展望下半年，建設(shè)銀行將不斷完善集團一體化風(fēng)險內(nèi)控管理體系，強管控、調(diào)結(jié)構(gòu)、夯基礎(chǔ)，持續(xù)提升自身風(fēng)險管理能力。
穩(wěn)定分紅回饋股東，長期投資價值彰顯
作為國有大行，建設(shè)銀行在分紅政策上保持一貫的穩(wěn)定性，展現(xiàn)出其長期的投資價值。
從歷史數(shù)據(jù)來看，建行上市以來累計分紅已超1.3萬億元，2023年、2024年連續(xù)兩年分紅超千億元，分紅規(guī)模與穩(wěn)定性在同業(yè)中保持領(lǐng)先。2025年，建行進一步明確“全年兩次分紅”計劃，其中中期分紅比例保持30%，既體現(xiàn)了對投資者的重視，也反映出公司對自身經(jīng)營穩(wěn)健性與現(xiàn)金流充足性的信心。
穩(wěn)定的分紅政策，不僅是建行盈利能力的直接體現(xiàn)，更成為吸引長期投資者的重要砝碼。Wind顯示，2022年至2024年，建設(shè)銀行的股息率分別為6.47%、5.98%和4.55%，保持著較高水平。近年來，建行的每股收益、每股凈資產(chǎn)、每股現(xiàn)金分紅也持續(xù)維持高位，為投資者創(chuàng)造了長期穩(wěn)定的回報。
展望全年，張毅在業(yè)績會上表示，建行將繼續(xù)扎實推動高質(zhì)量發(fā)展，保持合理資產(chǎn)增速，繼續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，聚焦客戶綜合化和集團一體化經(jīng)營服務(wù)，深化降本提質(zhì)增效，強化資產(chǎn)質(zhì)量管控，力爭盈利繼續(xù)保持平穩(wěn)態(tài)勢。
(更多報道線索，請聯(lián)系本文作者魏薇：weiwei@chinanews.com.cn)(中新經(jīng)緯APP)
(文中觀點僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資有風(fēng)險，入市需謹慎。)
中新經(jīng)緯版權(quán)所有，未經(jīng)書面授權(quán)，任何單位及個人不得轉(zhuǎn)載、摘編或以其他方式使用。
責(zé)任編輯：羅琨 李中元
本文鏈接：建行2025年中期業(yè)績觀察：息差穩(wěn)、中收強、不良降，經(jīng)營質(zhì)效再提升http://www.sq15.cn/show-3-153903-0.html
聲明：本網(wǎng)站為非營利性網(wǎng)站，本網(wǎng)頁內(nèi)容由互聯(lián)網(wǎng)博主自發(fā)貢獻，不代表本站觀點，本站不承擔(dān)任何法律責(zé)任。天上不會到餡餅，請大家謹防詐騙！若有侵權(quán)等問題請及時與本網(wǎng)聯(lián)系，我們將在第一時間刪除處理。
上一篇： 中國對俄羅斯試行免簽，平臺機票瞬時搜索量最高達到近4倍
下一篇： 9月15日生效！中國“免簽朋友圈”再+1