21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 余紀(jì)昕 上海報(bào)道
8月16日，由南方財(cái)經(jīng)全媒體集團(tuán)指導(dǎo)，《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》主辦、浦發(fā)銀行聯(lián)合主辦的“2025資產(chǎn)管理年會(huì)”在上海浦東隆重舉辦。
在“被動(dòng)投資大發(fā)展下的資管新趨勢(shì)”主題論壇上，鵬華基金副總裁、首席市場官劉嵚發(fā)表致辭表示，近年來指數(shù)化投資理念不斷普及，ETF憑借分散投資、高透明、低成本等優(yōu)勢(shì)，高度契合機(jī)構(gòu)投資者的配置訴求，在吸引中長期資金入市、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、滿足居民財(cái)富管理方面發(fā)揮積極作用?！翱梢钥吹剑珽TF讓資產(chǎn)配置更精準(zhǔn)、更靈活、更高效、更普惠?！?span style="display:none">y88速刷資訊——每天刷點(diǎn)最新資訊，了解這個(gè)世界多一點(diǎn)SUSHUAPOS.COM
他指出，隨著居民財(cái)富配置從“單一資產(chǎn)”走向“多元資產(chǎn)”，個(gè)人投資者加速進(jìn)場，在ETF的持有占比不斷提升?！拔覀兿嘈?，未來隨著投資策略創(chuàng)新與投資場景擴(kuò)容，ETF持有人結(jié)構(gòu)的多元化與健康化，將助力ETF市場生態(tài)煥發(fā)新活力?！?span style="display:none">y88速刷資訊——每天刷點(diǎn)最新資訊，了解這個(gè)世界多一點(diǎn)SUSHUAPOS.COM
多類型ETF百花齊放 成資產(chǎn)配置“新基礎(chǔ)設(shè)施”
近年來，隨著指數(shù)化投資理念不斷普及，ETF憑借分散投資、高透明、低成本等優(yōu)勢(shì)，高度契合機(jī)構(gòu)投資者的配置訴求，在吸引中長期資金入市、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、滿足居民財(cái)富管理方面發(fā)揮積極作用。自2019年以來，非貨ETF的持有人連續(xù)六年保持正增長，目前已突破2000萬戶。
在此之中，機(jī)構(gòu)投資者持續(xù)發(fā)揮“配置主力軍”優(yōu)勢(shì)，在股票ETF的占比達(dá)70%，在寬基指數(shù)ETF品類尤為突出；在債券ETF的占比高達(dá)91%。
投資者的大舉涌入之下，我國指數(shù)型基金市場迎來爆發(fā)式增長，ETF作為核心載體，更是蓬勃發(fā)展。目前全市場的ETF已形成多資產(chǎn)、多策略、多風(fēng)格覆蓋的產(chǎn)品布局。截至2025年7月末，全市場ETF數(shù)量突破1200只，總規(guī)模突破4.5萬億。其中，股票型ETF數(shù)量超900只，規(guī)模突破3萬億元，持有A股市值占比達(dá)到3.7%，成為A股市場重要的配置力量；債券ETF總規(guī)模超5100億元，相較年初增長超1000億元，規(guī)模增速遙遙領(lǐng)先，ETF整體呈現(xiàn)百花齊放的發(fā)展勢(shì)頭，正逐步成為資產(chǎn)配置的“新基礎(chǔ)設(shè)施”。
值得關(guān)注的是，規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)，ETF工具日益豐富、投資生態(tài)日漸優(yōu)化，ETF正積極發(fā)揮，重塑大類資產(chǎn)配置底層邏輯的作用：第一，通過提供標(biāo)準(zhǔn)化、高透明、多元化的投資工具，ETF能更為精準(zhǔn)滿足客戶的配置需求；第二，通過覆蓋股票、債券、商品等全資產(chǎn)類別，以及寬基、行業(yè)、主題等多維度策略，ETF進(jìn)一步拓展資產(chǎn)配置的廣度與深度；第三，憑借高效交易機(jī)制及低費(fèi)率優(yōu)勢(shì)，ETF既充分提高交易靈敏度，又有效降低交易成本?？梢钥吹?，ETF讓資產(chǎn)配置更精準(zhǔn)、更靈活、更高效、更普惠。
鵬華基金構(gòu)建“股債雙驕”特色ETF生態(tài)
作為公募基金"老十家"之一，鵬華基金自2019年起將ETF作為戰(zhàn)略重點(diǎn)，積極構(gòu)建“股債雙驕”的ETF特色生態(tài)。
權(quán)益指數(shù)方面，鵬華Ashares不斷豐富和完善產(chǎn)品布局，深度覆蓋主動(dòng)量化與被動(dòng)指數(shù)、寬基與主題、A股與港股，深度滿足客戶的多元指數(shù)投資需求。截至今年7月底，鵬華基金旗下權(quán)益指數(shù)產(chǎn)品規(guī)模超880億，權(quán)益ETF 49只，總規(guī)模約590億元。債券指數(shù)方面，鵬華固收·債券指數(shù)專家，致力于提供債券投資工具與解決方案。當(dāng)前債券指數(shù)產(chǎn)品10只，總規(guī)模超700億元；債券ETF 3只，總規(guī)模超190億元。
為順應(yīng)ETF大發(fā)展趨勢(shì)，鵬華基金正在從三大重點(diǎn)方向發(fā)力。第一，緊跟國家戰(zhàn)略發(fā)展方向，打造最全“科創(chuàng)ETF投資工具箱”。鵬華基金以“金融服務(wù)科技創(chuàng)新”為使命，與國家戰(zhàn)略深度共振，目前打造了業(yè)內(nèi)數(shù)量最多、品類最全的科創(chuàng)類ETF投資矩陣。截至最新，公司累計(jì)布局9只科創(chuàng)類ETF產(chǎn)品，廣泛涵蓋寬基、增強(qiáng)策略、行業(yè)主題、科創(chuàng)債細(xì)分品類，布局?jǐn)?shù)量及品類覆蓋均位列行業(yè)第一。其中，公司在科創(chuàng)50、科創(chuàng)100、科創(chuàng)200、科創(chuàng)綜指四大科創(chuàng)板寬基的布局上實(shí)現(xiàn)全面覆蓋，并積極參與行業(yè)首批創(chuàng)新品種的布局，致力于為投資者打造科創(chuàng)指數(shù)投資系統(tǒng)解決方案。
此外，上個(gè)月剛上市交易的鵬華科創(chuàng)債ETF更具備里程碑意義，這標(biāo)志著鵬華基金實(shí)現(xiàn)了從支持企業(yè)IPO融資到服務(wù)成熟期企業(yè)債權(quán)融資的全周期覆蓋，也成為踐行“股債聯(lián)動(dòng)服務(wù)科技創(chuàng)新”典范。自上市以來，鵬華科創(chuàng)債ETF場內(nèi)交投活躍，日均成交額及換手率表現(xiàn)均領(lǐng)跑同類。
第二，滿足客戶多元配置需求，提供“一籃子”、“一站式”ETF配置工具。今年以來，權(quán)益市場強(qiáng)勢(shì)回暖，行業(yè)輪動(dòng)熱點(diǎn)交替，從AI、創(chuàng)新藥、新消費(fèi)到反內(nèi)卷、國防板塊等等，鵬華Ashares旗下“一站式ETF”產(chǎn)品矩陣均實(shí)現(xiàn)全方位覆蓋，包括“國家安全系列ETF”，如鵬華國防ETF、糧食ETF等；“國粹系列ETF”，如鵬華酒ETF、中藥ETF,“反內(nèi)卷系列ETF”，如鵬華化工ETF、鵬華有色ETF；以及一鍵布局跨境投資的“一籃子港股ETF”，如鵬華港股科技ETF、鵬華港股消費(fèi)50ETF、鵬華香港醫(yī)藥ETF等。
在債券指數(shù)投資領(lǐng)域，鵬華作為固收大廠，先后發(fā)行了全市場首只5年期地方債ETF、首只0-4年地方債ETF以及首批科創(chuàng)債ETF，構(gòu)建了涵蓋利率債與信用債不同久期、不同券種，齊全完備的債券指數(shù)產(chǎn)品線。
第三，構(gòu)建更全面的ETF投資服務(wù)體系，扎實(shí)做好ETF投資者服務(wù)與陪伴。鵬華基金整體在ETF做市機(jī)制、客戶交易協(xié)同以及合規(guī)管理等方面建立起高度協(xié)同機(jī)制，尤其在債券ETF的做市與流動(dòng)性維護(hù)體系，有效支持創(chuàng)新品類ETF的市場流通效率。此外，鵬華基金積極參與上交所、深交所在ETF領(lǐng)域的專業(yè)投資者服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，并通過舉辦機(jī)構(gòu)ETF配置策略會(huì)，不斷強(qiáng)化機(jī)構(gòu)客戶專業(yè)服務(wù)能力，及積極營建以ETF為載體的投教體系，全方位助力資本市場ETF生態(tài)建設(shè)。
當(dāng)前，機(jī)構(gòu)投資者多元化配置需求日益增長，正推動(dòng)鵬華基金不斷完善ETF生態(tài)圈建設(shè)。展望未來，唯有通過多方協(xié)作、資源共享，才能不斷發(fā)揮ETF生態(tài)圈的價(jià)值。鵬華基金將以更加開放和共贏的心態(tài)，攜手各方合作伙伴，共同在指數(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品研發(fā)、投資者教育等維度深化合作，為投資者提供更全面、系統(tǒng)、專業(yè)的解決方案，為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助力資本市場健康發(fā)展發(fā)揮ETF生態(tài)圈的作用。
本文鏈接：鵬華基金劉嵚：ETF工具多樣化 助力ETF生態(tài)煥發(fā)新活力http://www.sq15.cn/show-3-152319-0.html
聲明：本網(wǎng)站為非營利性網(wǎng)站，本網(wǎng)頁內(nèi)容由互聯(lián)網(wǎng)博主自發(fā)貢獻(xiàn)，不代表本站觀點(diǎn)，本站不承擔(dān)任何法律責(zé)任。天上不會(huì)到餡餅，請(qǐng)大家謹(jǐn)防詐騙！若有侵權(quán)等問題請(qǐng)及時(shí)與本網(wǎng)聯(lián)系，我們將在第一時(shí)間刪除處理。