中新經(jīng)緯8月14日電 13日深夜,地產(chǎn)公司萬通發(fā)展發(fā)布對外投資暨購買資產(chǎn)公告稱,擬通過增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式合計投資8.54億元取得北京數(shù)渡信息科技有限公司(下稱“目標(biāo)公司”或“數(shù)渡科技”)62.9801%的股權(quán)。
公告介紹,本次投資完成后,數(shù)渡科技成為萬通發(fā)展的控股子公司,并納入合并報表。本次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易,未構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
數(shù)渡科技成立于2021年2月2日,注冊資本1542.8723萬元人民幣,主要從事高速互連芯片設(shè)計與研發(fā)以及提供ASIC芯片定制設(shè)計服務(wù),核心產(chǎn)品為PCIe高速交換芯片。截至公告披露日,數(shù)渡科技已研發(fā)出支持PCIe5.0協(xié)議的PCIe交換芯片,預(yù)計2025年四季度可實現(xiàn)批量供貨。
財務(wù)數(shù)據(jù)方面,數(shù)渡科技目前尚未盈利。2023年、2024年和2025年上半年,數(shù)渡科技營業(yè)收入分別為1581.04萬元、3237.55萬元、1628.33萬元,凈利潤分別為-6256.75萬元、-1.38億元、-3598.27萬元。
來源:萬通發(fā)展公告
同一時間,萬通發(fā)展還披露了回復(fù)上交所對公司籌劃此次收購股權(quán)事項問詢函的公告。
交易合理性方面,對于數(shù)渡科技持續(xù)虧損的原因、跨界收購的商業(yè)合理性等問詢,萬通發(fā)展表示,高速互連芯片產(chǎn)品具有技術(shù)含量高、研發(fā)難度大、研發(fā)持續(xù)時間長等特點,數(shù)渡科技芯片產(chǎn)品尚處于客戶導(dǎo)入階段、未實現(xiàn)營業(yè)收入。數(shù)渡科技核心產(chǎn)品已具備商業(yè)化,預(yù)計2025年四季度可實現(xiàn)批量供貨并開始實現(xiàn)規(guī)模化收入,預(yù)計數(shù)渡科技虧損將收窄。此外,萬通發(fā)展具備整合標(biāo)的資產(chǎn)所需的相關(guān)人員、技術(shù)和資金儲備。因此,本次收購預(yù)計不會對公司持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大不利影響。
據(jù)萬通發(fā)展披露,截至2025年6月末,數(shù)渡科技已簽訂并正在執(zhí)行的合同金額為14791.03萬元(含稅),執(zhí)行合同中已確認(rèn)收入2854.58萬元(含稅),尚未確認(rèn)收入金額(在手訂單)為11936.46萬元(含稅),其中芯片業(yè)務(wù)訂單373.94萬元,技術(shù)開發(fā)服務(wù)為2485.10萬元,代理流片業(yè)務(wù)為9077.42萬元。
來源:萬通發(fā)展回復(fù)公告
標(biāo)的公司估值方面,交易概述披露,截至2025年6月末,數(shù)渡科技凈資產(chǎn)為6460.09萬元,萬通發(fā)展擬以1億元增資認(rèn)購數(shù)渡科技9.09%的股權(quán),認(rèn)購?fù)瓿珊髷M以合計7.54億元受讓張立新、李建良等直接和間接持有的數(shù)渡科技53.89%股權(quán)。萬通發(fā)展未披露本次交易采用的評估方法、評估過程等具體評估情況。
針對交易估值合理性和公允性的問詢,萬通發(fā)展回復(fù)稱,本次評估采用收益法結(jié)論作為本次評估的最終評估結(jié)論,在評估基準(zhǔn)日持續(xù)經(jīng)營假設(shè)前提下,經(jīng)收益法評估,數(shù)渡科技股東全部權(quán)益價值為127200萬元,增值率1869.01%。
萬通發(fā)展強(qiáng)調(diào),因估值溢價率較高,故本次交易設(shè)置了業(yè)績承諾的安排,以保障中小股東利益。
交易支付安排方面,本次交易采用現(xiàn)金方式,分期支付交易對價款8.54億元。2025年一季報顯示,萬通發(fā)展貨幣資金余額為11.68億元,有息負(fù)債余額17.53億元。上交所要求說明評估本次交易安排對公司現(xiàn)金流的潛在影響等。
對此,萬通發(fā)展表示,公司及標(biāo)的公司貨幣資金能夠滿足日常經(jīng)營所需;公司資產(chǎn)負(fù)債率較低,經(jīng)營活動現(xiàn)金流量穩(wěn)定充沛且在完成本次交易后仍有充裕貨幣資金儲備;基于戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型需求,公司未再規(guī)劃其他房地產(chǎn)投建項目;標(biāo)的公司雖短期內(nèi)虧損,但隨新產(chǎn)品的導(dǎo)入收入規(guī)模將快速增長,流動風(fēng)險將逐漸降低。本次交易完成后,標(biāo)的公司納入合并范圍,公司整體償債壓力可控,不會產(chǎn)生重大流動性風(fēng)險及短期償債風(fēng)險。
二級市場上,萬通發(fā)展8月10日(周日)晚間披露了籌劃此次投資事宜的提示性公告,但在8月8日(周五),該公司股價已經(jīng)提前漲停。此后萬通發(fā)展連續(xù)錄得三個漲停,截至8月13日收盤報10.15元,總市值192億元。
來源:Wind
萬通發(fā)展在回復(fù)公告中表示,經(jīng)自查,本次交易不存在內(nèi)幕信息提前泄露的情形。
萬通發(fā)展還表示,標(biāo)的公司、交易對方與公司實際控制人王憶會及其相關(guān)方不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系,不存在其他業(yè)務(wù)資金往來或利益安排,本次交易亦不存在利益輸送的情形。(中新經(jīng)緯APP)
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