21世紀經濟報道記者 郭聰聰
今年以來，多家中小銀行加快了風險債權處置步伐，“百億級”債權包頻現產權交易所。
日前，渤海銀行發布公告稱，擬通過產權交易所公開掛牌方式，分批次轉讓總額高達約698.33億元的債權資產，公告給出了初步最低代價——不低于488.83億元，相當于債權總額的7折左右。
21世紀經濟報道記者梳理發現，年內已有多家中小銀行跟進處置大額風險債權：廣州農商行以6.5折轉讓一筆總額約189.28億元的資產包；甘肅銀行擬以7.7折價格出售達197.19億元的資產包。
對于此類資產轉讓，多家銀行均表示，所出售的資產多為經濟資本占用較高、流動性較差的資產。從渤海銀行到廣州農商行、甘肅銀行，中小銀行選擇折價轉讓風險債權，背后是行業主動化解資產質量壓力、優化自身財務結構的探索。
渤海銀行一年處置債權超千億元
10月10日，渤海銀行在港交所發布公告，計劃通過產權交易所公開掛牌、分批次轉讓一筆大額債權資產。
據公告披露，這筆債權的規模相當可觀：截至2024年12月31日，本金約499.37億元，利息約104.36億元，罰息約93.34億元，再加上代墊的司法費用1.26億元，債權總額合計698.33億元。
從債權結構來看，“長期債權”特征明顯。按賬齡劃分，5年以上（含5年）的債權有52戶，本金達275.65億元，占本次轉讓本金總額的約55%；3-5年（不含5年）的債權31戶，本金 152.18億元，占比約30.5%；1-3年（不含3年）的債權47戶，本金59.30億元；1年以內（不含1年）的債權最少，本金12.24億元，共有54戶。
在價格方面，公告給出了初步最低代價——不低于488.83億元，相當于債權總額698.33億元的7折左右，符合債權轉讓的常見折價幅度。
此次轉讓的受讓方范圍也已明確，公告中的潛在受讓方包括全國性資產管理公司（AMC）的天津分公司，以及兩家天津本地AMC。具體名單如下：中國信達資產管理股份有限公司天津市分公司、中國東方資產管理股份有限公司天津市分公司、中國長城資產管理股份有限公司天津市分公司、中國中信金融資產管理股份有限公司天津市分公司，還有天津津融資產管理有限公司、天津濱海正信資產管理有限公司。
一位資產管理行業人士告訴記者，從行業實踐來看，全國性AMC和地方AMC在資產處置優勢上各有側重。全國性AMC對于債權包中規模大、結構復雜的部分，可以發揮資金和跨區域處置能力；地方AMC則能聚焦本地相關債權，用屬地化優勢提升處置效率。
值得注意的是，這并非渤海銀行首次處置百億資產包。2024年8月，該行已以交易價176.72億元轉讓了294.99億元債權，相當于這筆債權總額的6折。加上此次擬轉讓的698.33億元，渤海銀行近一年累計計劃處置的問題資產已近千億元。
渤海銀行多次轉讓風險資產，與其面臨的資產質量壓力密切相關。截至2025年二季度末，該行不良貸款率從上年末的1.76%升至1.81%，不良貸款余額達172.69億元，比上年末增加7.89億元。
對于此次擬轉讓債權，渤海銀行表示：“通過（本次）建議出售事項，本行可將多年歷史積存的經濟資本占用較高、流動性較差的資產一次出清；并預期能夠較大幅度改善本行資產質量，優化資產結構，節省風險資產占用，提高資本充足率，提升資本利用率、盈利能力，有效提高本行抵御風險能力。”
中小銀行頻頻折價轉讓百億債權包
不止渤海銀行，今年以來其他中小銀行也陸續加入大額債權處置行列，“百億級”債權包頻現。
今年10月，廣州農商行同樣在港交所公告，董事會已同意通過產權交易所公開掛牌，擬以不低于122億元的價格轉讓一筆債權總額約189.28億元的信貸資產，相當于總債權的六五折，本金折扣率約為 8 折。該資產包涉及本金149.78億元，利息38.97億元，代墊費用0.51億元。
這已是廣州農商行近一年來第二次折價出售大額資產。去年12月，該行就曾以99.93億元的價格向廣州資產管理公司轉讓了約145.92億元的債權。
更早之前，甘肅銀行也有類似動作。今年8月，甘肅銀行公告稱，已與甘肅資產管理有限公司簽訂資產轉讓合同，計劃以153億元的價格，出售賬面余額達197.19億元的資產包，約合總債權的七七折出售。
從渤海銀行到廣州農商行、甘肅銀行，中小銀行密集處置大額債權，本質上是應對資產質量壓力、化解金融風險的主動選擇。
對于此次債權轉讓，廣州農商行明確表示：“根據本次交易估算，本行預計可收取的初步最低代價約122億元，比出售資產的賬面價值輕微溢價0.68億元。資產轉讓完成后，不僅能有效降低本行的不良貸款率和撥備計提額，還能提升整體效益水平。”
甘肅銀行也針對自身資產出售情況回應稱，甘肅銀行已就這些資產計提減值準備47.97億元，扣除后資產賬面凈值約為149.22億元。這意味著本次交易價格（153億元）略高于賬面凈值，計提損失后，有2.5%的轉讓溢價。
上述業內人士分析稱，從市場層面看，這類轉讓也為資產管理公司提供了優質資產標的。全國性 AMC和地方AMC在不良資產處置方面經驗豐富，能夠通過債務重組、資產盤活等方式，挖掘不良資產的潛在價值，最終實現“銀行去風險、AMC獲收益、市場穩秩序”的多贏效果。
同時，該業內人士還提到，未來一段時間，中小銀行的不良資產處置仍將持續推進，處置方式可能更加多元化，除了公開掛牌轉讓，還可能結合債轉股、資產證券化等工具。
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